10月28日，經(jīng)深圳證券交易所核準，中國重型汽車集團濟南卡車股份有限公司A股股票（簡稱“中國重汽”）正式恢復上市交易。這標志著中國重汽成功進入了資本市場。
借“殼”進入資本市場
回顧當初，誰也不會想到，3年之前還背有近百億元巨虧的重汽，經(jīng)過3年的改革重組，發(fā)生了質(zhì)
的飛躍。各項經(jīng)營指標平均每年同比增長65％，順利實現(xiàn)了“三年三大步”的戰(zhàn)略目標。
集團有關負責人表示，為推進企業(yè)改革，加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設步伐，中國重汽迫切需要一個進入資本市場的平臺，尋找一個合適的“殼”資源。在省市及相關部門的大力支持和協(xié)調(diào)下，經(jīng)過各方努力，面臨退市壓力的ST小鴨與重汽一拍即合。
2003年9月，雙方達成了重組協(xié)議：小鴨電器大股東小鴨集團與中國重型汽車集團有限公司簽訂《資產(chǎn)置換協(xié)議》和《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，中信信托投資有限責任公司與中國重汽集團簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，以“中國重汽集團收購前兩名大股東股權(quán)，同時整體置出原公司持有的家電類獲利能力弱的資產(chǎn)、置入中國重汽集團持有的重型汽車整車生產(chǎn)經(jīng)營類優(yōu)良資產(chǎn)，實施近乎100％重大資產(chǎn)置換”為核心內(nèi)容的重大資產(chǎn)置換方案。
經(jīng)公司2003年第一次臨時股東大會審議通過，重組雙方于2003年12月31日為審計交割日進行資產(chǎn)置換交接工作。2004年1月30日，經(jīng)公司2004年第一次臨時股東大會審議通過，上市公司名稱隨即由“山東小鴨電器股份有限公司”正式變更為“中國重型汽車集團濟南卡車股份有限公司”，證券簡稱由“小鴨電器”變更為“中國重汽”。2004年10月15日，小鴨集團所持公司的12059萬股國家股已過戶至重汽集團名下。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)入“凈殼”
中國重汽集團入主小鴨電器后，公司即成為由中國重汽集團實際控制的以重型汽車生產(chǎn)經(jīng)營為主營業(yè)務的上市公司。
據(jù)介紹，中國重汽對小鴨電器的重組，借鑒了當前市場上流行的“凈殼”轉(zhuǎn)讓方式。先由中國重汽以每股1．11元作為受讓價格，受讓了小鴨集團持有的非流通國家股12059萬股權(quán)和中信投資公司持有的非流通法人股4141萬股權(quán)，持有小鴨電器63．78％的股份。然后，中國重汽將重汽卡車類生產(chǎn)經(jīng)營性凈資產(chǎn)29468萬元置入小鴨電器，同時置出小鴨電器的家電類凈資產(chǎn)29836萬元。置出的全部家電類資產(chǎn)按照“人隨資產(chǎn)走”的原則，由山東小鴨集團有限責任公司回購。
在中國重汽集團中，最具競爭力、盈利能力的資產(chǎn)便是其重型卡車的生產(chǎn)經(jīng)營。而此次重組，正是將這一部分優(yōu)良資產(chǎn)置入小鴨“殼”中。
目前，重組后的濟南卡車股份有限公司擁有整車總裝、內(nèi)飾裝配、整車調(diào)試、車身壓型、車身焊裝、車身涂裝、車架鉚接、車架數(shù)控沖孔等多條現(xiàn)代化專業(yè)汽車生產(chǎn)流水線及營銷網(wǎng)絡。其占地2．5萬平米的新總裝、車架聯(lián)合廠房已竣工投產(chǎn)，公司達到年產(chǎn)重型汽車5萬輛的能力。
公司的主導產(chǎn)品為斯太爾王、斯太爾、黃河等200多個品種的重型載重汽車。主流產(chǎn)品的驅(qū)動形式從4×2到12×12，功能覆蓋各類廂式載重車。此外，還生產(chǎn)各種專用車、改裝車、軍事專用車等。
有望摘掉ST的帽子
在資產(chǎn)重組交割前的2001年度、2002年度、2003年度，ST小鴨連續(xù)三年虧損，根據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定，公司股票自2004年4月30日起暫停上市。
脫胎于“小鴨電器”的“中國重汽”可謂是重汽集團于2001年重組之后的又一龍頭。今年1—6月，濟南卡車股份有限公司銷售重型汽車近1．6萬輛，實現(xiàn)銷售收入29億余元，實現(xiàn)利潤7500余萬元，半年報已經(jīng)贏利。
鑒于公司已具備了法律、法規(guī)規(guī)定的恢復上市條件。2004年10月19日，深交所正式批準公司股票28日恢復上市流通，并實施“警示存在終止上市風險的特別處理”�；謴蜕鲜泄善焙喎Q：＊ST重汽。
最新公告顯示，公司前三季度業(yè)績依然不錯，增幅明顯高于國內(nèi)重型汽車平均增長水平，有望超額完成公司制定的全年銷售重型汽車2．8萬輛、實現(xiàn)銷售收入55億元、實現(xiàn)凈利潤7000萬元的經(jīng)營目標。業(yè)內(nèi)人士分析，＊ST重汽有望今年年底明年年初徹底摘掉ST的帽子，成為真正意義上的“藍籌股”。
編輯：魏巍
