門檻提高，我們該如何理財 本報訊 中國銀監(jiān)會9月底公布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，將于11月1日起實施。其中一個最引人注目的變化就是，新《辦法》大幅提高了理財門檻：人民幣理財起點為5萬元，外匯理財則為50
00美元，這意味著我們想花1萬元甚至幾千元購買理財產(chǎn)品的日子將一去不復(fù)返，便宜蛋糕將不再有。理財門檻提高了，我們又應(yīng)該如何理財呢？ 起點高有利于規(guī)避風(fēng)險
中國銀監(jiān)會為何要提高理財產(chǎn)品的門檻？其最主要的原因就是要降低理財風(fēng)險。
招行青島分行有關(guān)人士告訴記者，此次銀監(jiān)會給理財產(chǎn)品確定了一個較高的起點金額，有利于使銀行和顧客同時回避理財產(chǎn)品帶來的風(fēng)險。在金融理財產(chǎn)品中，高收益、高風(fēng)險和高入行標(biāo)準(zhǔn)是相互對應(yīng)的。一個理財產(chǎn)品的入行標(biāo)準(zhǔn)如果規(guī)定得過低，那么它的收益風(fēng)險也將加大。因為來源過多且數(shù)目較低的投入資金對于理財產(chǎn)品來說是一種不夠優(yōu)秀的資產(chǎn)，它浪費了銀行的管理資源，同時也增加了一定的操作風(fēng)險。而由于現(xiàn)在的理財產(chǎn)品的起點金額過低，產(chǎn)品“儲蓄化”的特征日益突出，銀行在抵擋自身遇到的理財風(fēng)險的同時，部分風(fēng)險無疑將轉(zhuǎn)嫁給顧客，所以提高起點金額，有利于理財產(chǎn)品和風(fēng)險的降低。
在許多人的觀念中，購買銀行的理財產(chǎn)品萬無一失，不存在什么風(fēng)險，其實并非如此，因為目前銀行的理財產(chǎn)品特別是外匯產(chǎn)品通常有銀行提前終止的情況，使投資者未必能得到預(yù)期的最高收益率，當(dāng)理財產(chǎn)品的匯率等對銀行不利時，銀行有可能延長期限，或者轉(zhuǎn)換貨幣后，使理財產(chǎn)品收益率盡可能最大化�？蛻粑幢啬茉诤豌y行的博弈中得到理想中的回報。
理財將更加細(xì)分
自2004年下半年至今年上半年以來，各家商業(yè)銀行推出理財產(chǎn)品的速度一浪高過一浪，各家銀行在理財市場上的爭奪日益激烈，為吸引中小型投資者，各種理財產(chǎn)品的起點金額也逐漸降低，一些銀行的人民幣理財產(chǎn)品中，起點金額最低的達(dá)到1萬元，而外匯理財起點有的則僅為500美元或1000元港幣。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，理財產(chǎn)品剛剛面世時，多家商業(yè)銀行的門檻都相對比較高，但產(chǎn)品一直賣得很好，往往提前募集結(jié)束日好幾天就賣完了，而且來自低端市場的反應(yīng)一直很強烈，為了搶占市場，所以多家商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品起點都有不同程度地降低。
一項調(diào)查，調(diào)查顯示目前客戶理財?shù)钠骄~度在5.5萬元左右，一些大客戶投資數(shù)目甚至達(dá)到了上千萬元，但大多數(shù)人的投資數(shù)額在5萬元以下，1萬元左右的較多，因此11月銀監(jiān)會的新規(guī)實施后，中小投資者的理財路變“窄”將是不爭的事實。理財專家認(rèn)為，新規(guī)定實施后可能會有相當(dāng)一部分人退出理財市場，從而對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定沖擊與影響，但也可以使商業(yè)銀行回避掉一定的風(fēng)險，面對不同顧客的理財需求提供不同的理財服務(wù)。
理財思路要因“時”而變
理財專家說，理財門檻提高后，中小投資者需要重新選擇其他的投資渠道，理財思路要因“時”而變。
人民銀行青島市中心支行最新的一項調(diào)查顯示，今年前三個季度，島城居民家庭消費、儲蓄和進行其他投資的意愿呈三足鼎立狀態(tài)，其中選擇“更多儲蓄”和其他投資性支出的均在30％左右。在其他投資性支出意愿中，“購買國債”意愿占比最高，為20.63％；其次是“購買保險”，為11.5％，而“購買股票”和“購買債券”的占比分別為5.38％、1.88％，兩項合計只有7.21％，表明居民家庭投資性支出偏好于低風(fēng)險、收益穩(wěn)定的投資品種。
理財專家建議說，理財門檻提高后，中小投資還可以選擇小額外幣存款，因為外幣存款利率上限，可由商業(yè)銀行自行確定，這樣各家銀行的存款利率就有高有低了。投資者可以貨比三家，選擇較高存款利率的銀行，這樣即使投資者的資金沒有達(dá)到外匯理財?shù)拈T檻，也可以得到一定的理財收益，并且安全性更高。貨幣市場基金也是中小投資者的選擇。雖然其收益率大多已在2％以下，但是流動性高，收益率也高于活期存款，起點也只有1000元。期限長的投資則可考慮國債投資。（本報記者傅軍）
